Satojatuhansia suomalaisia eläkesäästäjiä uhkaa pian ikävä tilanne: veroetu viedään pois, mutta säästöt ovat jumissa ja kulut juoksevat. Sijoitusasiantuntija kertoo, miten eläkesijoittajan kannattaa toimia ja antaa tehokkaan rahaneuvon.
Tällä hetkellä eläkettä varten säästävä voi saada tuntuvan veroedun. Jos laittaa rahaa vapaaehtoiseen eläkevakuutukseen, voi vähentää verotuksessaan jopa 5 000 euroa vuodessa.
Ensi vuoden alussa tämä veroetu kuitenkin poistuu. Säästämisestä eläkevakuutuksen avulla tulee selvästi aiempaa huonompi vaihtoehto, sillä se ei enää kannata yhtä hyvin ilman verohyötyä. Vastaavanlainen muutos kohdistuu pitkäaikaissäästötilille säästäviin.
Tilanne on hankala monille, koska he tekivät sopimukset siinä uskossa, että veroetu pysyy voimassa. Nyt eläkesäästäjät ovat ikävässä välikädessä: omien rahojen nostamista voi joutua odottamaan vuosikausia, koska alaikäraja nostoille on useissa tapauksissa 62–70 vuotta. Samaan aikaan eläkevakuutusten kulut juoksevat syöden säästäjän varoja ja tuottoja.
Kysyimme Nordeasta ja OP Pohjolasta, millaisia kuluja eläkevakuutukset aiheuttavat. Yhtiöistä kerrotaan, että kulujen suuruuteen vaikuttaa muun muassa se, milloin ja millä ehdoilla sopimus on tehty ja millaisia sijoituskohteita asiakas on valinnut.
”Kuluja voidaan periä esimerkiksi vakuutusmaksuista ja vakuutussäästöstä. Sijoitussidonnaisissa eläkevakuutuksissa on lisäksi sijoituskohteisiin liittyviä kuluja”, OP-Henkivakuutuksen toimitusjohtaja Kristiina Michelsson kertoo Talouselämälle.
Monia kuluja
Nordean sivustolla olevan hinnaston mukaan esimerkiksi 1.1.2005–17.9.2009 voimaan tulleiden eläkevakuutusten eläkemaksuista peritään 4 prosentin kuormituspalkkio. Kuormituspalkkioita ei peritä siltä osin kuin vakuutusmaksut ylittävät 3 000 euroa kalenterivuodessa. Lisäksi säästöaikana peritään vakuutussäästöistä 0,7 prosentin vuotuista hoitopalkkiota 20 000 euron vakuutussäästöihin asti ja sen ylittävältä osalta 0,4 prosenttia. Yhtiöllä on oikeus nostaa hoitopalkkio enintään 2 prosenttiin vakuutussäästöistä. Säästöihin liitettävistä sijoituskohteista peritään hoitopalkkion lisäksi niiden sääntöjen mukaiset palkkiot.
Vuonna 2027 tai sen jälkeen henkilöasiakkaiden yksilöllisiin eläkevakuutuksiin maksetuista maksuista kertyneestä eläkkeestä veronalaista pääomatuloa on ainoastaan maksuista kertynyt tuotto.
”Eläkevakuutusten arvonkehitys vaihtelee riippuen siitä, millainen vakuutussopimus on kyseessä. Laskuperustekorkoisissa eläkevakuutuksissa tuotto muodostuu laskuperustekorosta ja mahdollisista asiakashyvityksistä. Sijoitussidonnaisissa eläkevakuutuksissa tuotto riippuu asiakkaan valitsemien sijoituskohteiden, kuten rahastojen, arvonkehityksestä”, Michelsson kertoo.
Osuuspankilla on 130 000 yksilöllisen eläkevakuutussäästämisen asiakasta. Nordea ei kertonut sen eläkevakuutussäästäjien lukumäärää Q1-tulosta edeltävän hiljaisen ajan vuoksi.
Osa haluaa jatkaa
OP:n ja Nordean mukaan säästäminen eläkevakuutuksen kautta voi olla jatkossa vielä järkevää, vaikka verovähennys poistuukin. Lisäksi ne tarjoavat uusia sijoitusmuotoja veroetunsa menettäneille eläkesäästäjille.
”Kannustamme asiakkaitamme myös jatkossa pitkäjänteiseen säästämiseen, jolloin myös eläkkeelle on mahdollista kerryttää suurempaa taloudellista turvaa. Pitkäaikaista säästämistä ja sijoittamista voi halutessaan jatkossakin tehdä olemassa olevan eläkevakuutuksen kautta tai valita sen rinnalle tai tilalle esimerkiksi sijoitusvakuutuksen”, Michelsson kertoo.
”Osa asiakkaista kokee kuitenkin yhä eläkevakuutuksen itselleen sopivaksi ratkaisuksi ja haluaa jatkaa siihen säästämistä.”
Myös Nordean sivustolla kerrotaan, että eläkevakuutuksen kautta säästäminen voi sopia edelleen joillekin vielä ensi vuoden alun muutoksen jälkeen. Lisäksi sivustolla kehotetaan eläkevakuutuksen kautta säästäviä tutustumaan Nordean sijoitusvakuutuksiin.
Pankkien tarjoamat sijoitusvakuutukset ovat säästöhenkivakuutuksia ja kapitalisaatiosopimuksia. Niin säästöhenkivakuutuksessa kuin kapitalisaatiosopimuksessakin voi valita sijoituskohteet ja vaihtaa niitä ilman välittömiä veroja. Säästöhenkivakuutus sisältää myös henkivakuutuksen ja kuolemantapauksessa säästöt maksetaan valitulle edunsaajalle.
OP Sijoitusvakuutuksessa, eli säästöhenkivakuutuksessa, ja OP Kapitalisaatiosopimuksessa vuosittaiset hoitokulut ovat 0,4 prosenttia 94 800 euroon saakka ja 0,2 prosenttia sen jälkeen. Lisäksi on maksettava kulut kustakin valitusta sijoituskohteesta. OP:n mukaan yksittäisten sijoituskohteiden kulut ovat tyypillisesti 0,15–2,5 prosenttia.
”Usein kalliita”
Kysyimme sijoituskouluttajalta ja Suomen Osakesäästäjien puheenjohtajalta Sven-Eric Holmströmiltä, mitä eläkevakuutusten kautta säästävien kannattaisi tehdä verovähennyksen poistumisen jälkeen.
Holmströmin mukaan eläkesäästäjien kannattaa ottaa huomioon vakuutustensa kulut.
”Vanhat eläkevakuutukset ovat usein kalliita.”
Hänen mukaansa voi olla järkevämpää alkaa sijoittaa matalakuluiseen indeksirahastoon sen sijaan, että jatkaisi sijoittamista eläkevakuutukseen.
Indeksirahastoista maksettavat hallinnointipalkkiot jäävät tyypillisesti alle 0,5 prosentin. Sijoittamalla jatkossa eläkevakuutuksen sijaan suoraan esimerkiksi rahastoon joutuisi maksamaan sijoituskohteisiin liittyvät palkkiot, mutta välttyisi maksamasta niiden lisäksi eläkevakuutukseen liittyviä palkkioita.
”Lisäksi kannattaa ottaa huomioon, että eläkevakuutus on sidottua sijoittamista, josta rahoja ei saa heti ulos ja että veroporkkanakin poistuu.”
Holmström muistuttaa myös, että enintään 5 000 euron suuruiset yksilöllisen eläkevakuutuksen säästöt on mahdollista ottaa ulos kertanostona vuonna 2027 tai vuonna 2028, ilman että suoritusta verotetaan korotettuna.
Nakertavat tuottoa
Kysyimme Holmströmiltä, onko eläkesäästäjän järkevää tarttua eläkevakuutuksen tilalle tarjottuihin säästöhenkivakuutuksiin tai kapitalisaatiosopimuksiin.
”Niiden ominaisuus liittyy siihen, että pystyy vaihtamaan sijoituksia ilman välittömiä veroseuraamuksia.”
On kuitenkin Holmströmin mukaan kyseenalaista, kuinka moni asiakas todellisuudessa hyödyntää sitä mahdollisuutta. Aktiassa muun muassa sijoituspäällikkönä ja sijoittamisesta vastaavana alueellisena myyntijohtajana aiemmin toiminut Holmström kertoo omakohtaisen kokemuksensa olevan se, että asiakkaat ehdottivat itse sijoituksiinsa muutoksia erittäin harvoin.
”Silloin verohyöty jää saamatta, mutta maksettavaksi tulevat kulut, jotka nakertavat tuottoa koko ajan.”
Hänen mukaansa matalakuluiset indeksirahastot voisivat olla useissa tapauksissa eläkesäästäjälle parempi vaihtoehto kuin kapitalisaatiosopimus tai säästöhenkivakuutus.
